Forex Differential Gleichungen

Ich versuche, einen Kurs auf SDEs abzuschließen, und ich muss zwei stochastische Differentialgleichungen lösen. Sie sollen einfach sein, aber Im noch ein Anfänger und ehrlich zu sein Im ganz stecken. Die beiden Gleichungen sind die folgenden: dXt dt dWtx. Quad X00 dYt XtdWty, Quad Y00 Wo dWxt und dWty sind unkorreliert Brownian Bewegungen. Die erste Gleichung kann direkt gelöst werden, um Xt t Wtx zu erhalten. Und in der zweiten Gleichung ersetzen wir DYt t dWty Wtx dWty Das Problem ist, dass ich nicht weiß, wie man Wtx in Bezug auf dWty integrieren kann. Dieses Integral scheint über meinem Kurs zu liegen, aber ich kann keine andere Möglichkeit finden, diese Gleichungen zu lösen. Jeder Hinweis oder Kommentar wird sehr ausgesprochen dankDifferential DEFINITION von Differential Ein Differential ist der Wert oder Betrag der Anpassung an die Note der Ergebnisse. Oder an ihren Standort, wie durch einen Futures-Vertrag erlaubt. Obwohl nicht wahr für alle, einige Futures-Kontrakte erlauben Differenzen, auch bekannt als eine Zulage. Solche Futures-Kontrakte erlauben es der Short-Position, Anpassungen an den Lieferort und an die Besoldungsgruppe oder den Standard der zu liefernden Ware vorzunehmen. Diese Differenzen werden auf der Par-Basis oder in Bezug auf eine zentrale Lage festgelegt. BREAKING DOWN Differential Futures Kontrakte sind in Bezug auf die Qualität und Menge einer bestimmten Ware standardisiert. Aus diesem Grund ist der Futures-Preis repräsentativ für ein typisches Sortiment von Rohstoffqualitäten und daher ein Durchschnittspreis. Der Preis, der für Herkunft und Qualität eines Produktes spezifisch ist, ist nicht immer dasselbe, dass es höher oder niedriger sein kann. Die Prämie oder der Rabatt des physischen Produkts, das Differential, stellt den Wert dar, den der Markt dem Produkt, plus oder minus, abhängig von der Preisquote anhängt. Preis - und Preisrisiko Historisch gesehen bewegen sich der Barpreis und der Futures-Preis eines Rohstoffs in der Regel näher, wenn sich der Futures-Liefertermin nähert. In einem idealen Markt oder zumindest einem effizienten Markt ist diese Konvergenz ziemlich häufig. Dennoch schwankt der Preis auf der physischen Ware fast immer und bewegt sich ganz unabhängig vom Futures-Markt. Aus diesem Grund wird ein Differential oder Differential in den Futures-Kontrakt eingeführt. Eine Preisdifferenz ist nicht immer auf eine Ware Qualität und Qualität, sondern kann auch reflektieren die lokalen physischen Markt Bedingungen. Dies ist der Grund, warum Differentiale oder Differentialrisiken eine der Hauptkomponenten des Preisrisikos sind. Die andere Hauptkomponente liegt unter dem Preisrisiko, wo ein bestimmter Rohstoff-Futures steigt oder fallen als Ganzes. In den meisten Fällen werden Futures-Märkte genutzt, um die Exposition gegenüber dem Preisrisiko zu verringern, da sie Angebot und Nachfrage nach einem typischen Sortiment an verfügbaren und lieferbaren Rohstoffen darstellen. Futures-Märkte können jedoch nicht dazu verwendet werden, das Differentialrisiko zu moderieren, da dieses Risiko vollständig an Art, Qualität oder Herkunft bestimmter Rohstoffe gebunden ist. Das differenzielle Risiko und die Exposition sind fast immer weniger groß als das zugrunde liegende Preisrisiko Aus diesem Grund ist die Fähigkeit des Futures-Marktes, dieses Risiko zu reduzieren, ein wesentliches Management-Tool. Das Differentialrisiko sollte niemals ignoriert oder abgeschrieben werden, und die Überprüfung der historischen Differentiale für dieselben oder ähnliche Produkte ist oft ein kluger Kurs. Interest Rate Differential - IRD Was ist das Zinsdifferenzial - IRD Die Zinsdifferenz (IRD) ist Eine Differenzierung, die die Lücke zwischen den Zinssätzen zwischen zwei ähnlichen verzinslichen Vermögenswerten misst. Händler im Devisenmarkt nutzen Zinsdifferenzen (IRD) bei der Preisgestaltung von Devisenkursen. Basierend auf der Zinsparität. Ein Händler kann eine Erwartung des zukünftigen Wechselkurses zwischen zwei Währungen schaffen und die Prämie oder den Rabatt auf die aktuellen Marktkurs-Futures-Kontrakte festlegen. BREAKING DOWN Zinsdifferenzial - IRD Die Zinsdifferenz wird auch auf dem Wohnungsmarkt verwendet, um den Unterschied zwischen dem Zinssatz und dem Bankenbetrag am Zahltag für Hypotheken zu beschreiben. Die IRD ist ein wichtiger Bestandteil des Carry-Handels. Ein Carry-Trade ist eine Strategie, die Devisenhändler in einem Versuch nutzen, von der Differenz zwischen den Zinssätzen zu profitieren, und wenn Händler lange ein Währungspaar sind, können sie von einem Anstieg des Währungspaares profitieren. Zinssatz Differential Handel Beispiel Zum Beispiel sagen, ein Investor leiht 1.000 und wandelt die Gelder in britische Pfund, so dass er eine britische Anleihe zu kaufen. Wenn die erworbene Anleihe 7 ergibt, während die äquivalente US-Anleihe 3 ergibt, dann entspricht die IRD 4 oder 7 - 3. Die IRD ist der Betrag, den der Anleger mit einem Carry-Trade erwarten kann. Dieser Gewinn wird nur dann gewährleistet, wenn der Wechselkurs zwischen Dollars und Pfund konstant bleibt. Eines der primären Risiken, die mit dieser Strategie verbunden sind, ist die Unsicherheit der Währungsschwankungen. In diesem Beispiel, wenn das britische Pfund in Bezug auf den US-Dollar fallen würde, kann der Händler Verluste erleben. Darüber hinaus können Händler Hebelwirkung, wie einen Faktor von 10-zu-1, nutzen, um ihr Gewinnpotenzial zu verbessern. Wenn der Investor seine Kreditaufnahme um einen Faktor von 10-zu-1 einsetzte, konnte er einen Gewinn von 40 machen. Allerdings könnte Hebelwirkung auch große Verluste verursachen, wenn es große Wechselkursänderungen gibt. Zinssatz Differential Hypothek Beispiel Wenn Hauskäufer Geld für den Kauf von Häusern ausleihen, kann es eine Zinsdifferenz geben. Zum Beispiel, sagen ein Hauskäufer ein Haus gekauft und nahm eine Hypothek mit einer Rate von 5,50 für 30 Jahre. Angenommen, 25 Jahre sind vergangen und der Kreditnehmer hat nur noch fünf Jahre in seinem Hypothekenbegriff. Der Kreditgeber könnte die aktuelle Marktzinssatz es bietet für eine fünfjährige Hypothek, um die Zinsdifferenz zu bestimmen. Wenn der aktuelle Marktzins auf einer fünfjährigen Hypothek 3,85 beträgt, beträgt die Zinsdifferenz 1,65 oder 0,1375 pro Monat.